21年投资项目管理师历年真题解析8节

1.(1)建设投资：

工程费用=10000万元。

工程建设其他费用=1900万元。

基本预备费费=(10000+1900)万元×8%=952万元。

第1年涨价预备费=10000万元×55%×[(1+5%)-1]=275万元。

第2年涨价预备费=10000万元×45%×[(1+50%)²-1]=461.25万元。

涨价预备费=(275+461.25)万元=736.25万元。

该项目的建设投资=(10000+1900+952+736.25)万元=13588.25万元。

(2)建设期利息：

第1年的建设投资=13588.25万元×55%=7473.54万元。

第1年投入的资本金=7473.54万元×40%=2989.42万元。

第1年需要的借款=(7473.54-2989.42)万元=4484.12万元。

第2年的建设投资=13588.25万元×45%=6114.71万元。

第2年投入的资本金=6114.71万元×40%=2445.88万元。

第2年需要的借款=(6114.71-2445.88)万元=3668.83万元。

第1年的建设期利息=万元×6%=134.52万元。

第2年的建设期利息=万元×6%=379.11万元。

该项目的建设期利息=(134.52+379.11)万元=513.63万元。

2.需要筹措的项目资本金总额=(13588.25×40%+800)万元=6235.30万元。

筹措项目资本金的途径：企业的现金、未来生产经营中获得的可用于项目的资金、企业资产变现、企业产权转让、企业增资扩股、优先股等。

3.第3年净现金流量：

(1)现金流入

现金流入=营业收入=13000万元×60%=7800万元。

(2)现金流出

流动资金=800万元×60%=480万元。

经营成本=[1200+(3000-1200)×60%]万元=2280万元。

营业税金及附加=7800万元×3.41%=265.98万元。

偿还长期贷款本金=(8152.95/5)万元=1630.59万元。

支付长期贷款利息=8152.95万元×6%=489.18万元。

第3年所得税前净现金流量=[7800-(480+2280+265.98+1630.59+489.18)]万元=2654.25万元。